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博时基金曾豪:投资要做简单而正确的事-凯发集团娱乐

来源:中国网    发布时间:2022-10-16 16:08   

博时基金股票投资二部同行对曾浩的评价是严谨,认真,勤勉从业13年,曾浩形成了从卖方到买方自上而下与自下而上相结合的投资研究框架,擅长获取个股深度alpha

谈及后市,曾浩认为市场中长期看好,相对看好新能源,军工,汽车电子,高端消费,医美,基建和地产产业链,黄金等方向。

不断完善投资框架

曾浩,上海交通大学材料科学与工程硕士曾在中信证券从事建材行业2012—2014年,新财富非金属建材行业最佳分析师三连冠,2013年被评为中国十大杰出金融青年

2021年底,曾浩加入博时基金,投资框架进一步升级他适度地将投资转移到正确的拐点,以增强自己的攻击性

对仓位的研究表明,他的基金管理90%的超额收益来自选股作为一名优秀的选股选手,曾浩非常重视企业的核心竞争力:综合成本最低,产品强大,服务最好

对于估值,曾浩认为,估值就是结果如果个股未来业绩翻倍,但估值大幅缩水,那么股价就不会上涨每个季度我都会评估估值,观察龙头企业和行业第二名的竞争优势差距如果差距在拉大,对估值的容忍度可以适度放宽

"只有阿尔法能穿越轮回"曾浩强调,投资需要做简单正确的事情最重要的是选择好的公司,其次是好的赛道,最后是好的价格

不仅如此,曾浩在投资中非常注重回撤他反复说我希望我的投资者无论什么时候买都能有好的持有体验

中期悲观主义

未来两三年应该是乐观的。

对于后市,曾浩认为经济形势并没有想象中那么悲观从基本面来看,目前国内宏观经济处于缓慢复苏的过程中,未来会有更多稳定经济的措施出台流动性方面,曾浩判断,国内流动性仍将保持相对宽松,不会大幅收紧

我对未来2~3年的市场非常乐观曾浩认为,政策会重启经济,基本面向上,在海外,美联储的紧缩周期可能在2023年底结束,这将带来全球流动性的复苏

曾浩的投资模式是寻找具有核心竞争优势的龙头企业,与它们一起成长他分析,目前沪深300,中证500,上证50等指数的风险溢价处于低位一旦经济重启,流动性恢复,被打压的股票可能都有很大机会在此背景下,他看好四条主线

一是高增长轨道,包括新能源电池,风电,军工等新能源板块以新能源电池为主,风电板块有两个利好因素,需求端爆发,核心公司业绩,格局,行业增速都处于上行阶段,军工板块,航空产业链和导弹比较有前景

第二,消费曾浩认为,消费板块处于大行情的底部,一旦压制因素消除,消费板块公司的股价会有很大的反弹空间具体来说,他更看好高端白酒,医美,大消费

第三,基础设施和房地产产业链曾浩表示,这两条产业链目前处于极度压抑状态,下行风险较低

第四,黄金美联储加息的拐点会出现,在美国正式进入衰退周期之前,黄金股应该有较大的机会,曾浩道