浙江文化网,欢迎您访问本站!
您的位置: 浙江文化网 > 新闻

但斌最新发声!目前仓位10%,三四季度或有大机会,将重点投向这些板块-凯发集团娱乐

来源:证券时报    发布时间:2023-01-08 14:21   

最近几天,东方港湾投资董事长单斌在一次客户交流会上回顾了过去一年的运营情况,并展望了下一阶段的投资这是丹斌被减仓事件后罕见的公开交流声音

但斌坦言,过去一年产品做的并不好,现在降低仓位还是有点晚目前仓位还是10%,公司管理规模250亿左右,也就是宾手里还有200多亿的子弹等着进场

展望后市,单斌表示,下一阶段,东方港湾将用20%—30%的仓位参与阶段性反弹大机会可能要等到今年三四季度会有全垒打,我会全力以赴加仓主要以消费和互联网为主

东方港湾在最新的月报中也指出,短期来看,预计市场仍将处于弱势震荡研磨阶段但有些行业已经被绝对低估,市场机会逐渐显现

这一年过得不好,现在放低姿态还是有点晚。

在客户交流会上,单斌坦言,去年对于东方港湾来说,也是历史上极具挑战的一年。

根据私募排排网的表现,2021年初,东方港湾多只产品净值暴涨,随后大幅下跌,全年跑输大盘,部分产品录得负收益。

单斌表示,过去一年,我们擅长的几个方向,比如消费,互联网,医药,教育,包括高端制造业,都面临了很大的挑战今年春节回来后,做了一次风控治疗从我过去的个人成长岁月来看,确实要在太顺利的时候做一次反向操作

我们在1月中旬开始减仓日前,俄乌战争打响,我个人认为整个全球市场面临一个系统性风险,这个风险衍生出来的变化相对来说是不可预测的吸取2008年和白酒危机的教训,像2015年和2018年,我们现在都保持了10%的仓位,主要是龙头白酒,度过了危机但斌说

但宾说,到目前为止,他躲过了3月,4月和2月的市场崩盘我们的投资和巴菲特还是很不一样的巴菲特在银行有浮动存款,可以反向操作,不用控制仓位

但作为基金的管理者,我学到的教训应该是风险控制,这样才能让持有人的体验更好坦率地说,我们去年就应该下定决心降低仓位这几个月好一些了,但总体来说还是晚了一点

三四季度如果有全垒打的机会,会重点增加消费和互联网。

在单斌看来,今年第三或第四季度可能会出现全垒打就像2018年底,可能会有重大的投资机会包括疫情和俄乌战争的后续影响,届时会更加清晰

如果有机会,我们会在自己擅长的那些方向加仓,以消费和互联网为主,医药为辅,高端制造业也会增加一些比例还有一些被低估的价值股,比如分红10%甚至更高的,我们也会参与一些

路演问答环节,单斌说还是10%左右的仓位,相当于很轻的仓位公司管理规模在250亿左右,也就是说,单斌还有200多亿的子弹等着入市

从1992年开始,从业30年的单斌感叹自己经历了a股市场所有的牛市和熊市根据我个人的经验,如果遇到特别弱的行情,试图反弹,资金量小也没关系但是,很难做到,因为不可能复制到每次反弹的最低点

我们经历了2008年和2015年,包括2018年,都是从年初跌到年底中间看起来很热闹,其实很难做到下一阶段,我们还会小仓位,20%—30%参与这次阶段性反弹总的来说,大的机会可能要等到三四季度

短期来看还是弱势震荡,部分行业已经被绝对低估。

东方港湾在最新的月报中指出,4月份,伴随着各地疫情升级,经济大流通在生产,物流,消费场景等多方面受阻货币政策充分发挥作用,以应对经济增长的下行压力俄罗斯在乌克兰的战争或其目前的长期趋势将对全球能源和粮食安全产生进一步影响,并增加全球经济衰退的风险

东方港湾表示,短期来看,预计市场仍将处于弱势震荡和底部打磨阶段但经过深度调整,a股主要指数估值已回落至中枢低位,甚至部分行业被绝对低估,市场机会逐渐显现

在这种环境下,东方港湾的投资仍然保留了较大比例的现金,避免了4月份a股的下跌接下来,我们将从以下七个方面观察投资环境的变化,以优化当前的投资布局:包括把握疫情完全控制的时间,跟踪国内消费需求和信心的提振,房地产的销售能否企稳回升,民营企业信心和预期的积极变化程度,俄罗斯和乌克兰局势的走势能否逐步企稳, 主要经济体能否抵御全球加息收缩带来的压力,各个市场的企业估值能否为投资提供一定的安全边际